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Date 2011/04/16 22:20:13
Name ILikeOOv
Subject 블랙 슐츠 방정식에 해에대한 궁금증이있습니다~!!

이번에 기초 파생 금융상품론을 수강하게 되었는데요
그중 한 문제에서 의문점이 생겨 이렇게 글을 남기게 되었습니다.

다음의 식이 black-scholes 방정식을 만족하는데
이것이 가진 실질적인 의미는 무엇이냐 하는 문제로 추측이 됩니다
( what is the practical implication of this result?? )

식은 다음과 같습니다

V(S,t)=( exp[(sigma^2  - 2r)*(T-t)] ) / S

T와 t 는 시간이구요 sigma는 말그대로 시그마 입니다 그리고 S는 에셋으로 배웠구요~!!

이 방정식이 블랙슐츠 방적식을 만족하는건 대입을 통해 증명했는데
이 식이 의미하는 바를 모르겠습니다 ㅠㅠ

교수님께 찾아가 질문을 드려도 스스로 해결해보라는 대답을 들었습니다.
조그만 힌트라도 주시면 안되냐고 했더니 웃으시기만 하고 명쾌한 대답도 없으시구요..
다른문제는 다 대답을 해주시고 이 문제만 대답을 안해주시는거보니
왠지 중간고사와 관련이 있을듯도 해서 질문을 드리게되었습니다.

책을 찾아봐도 이런 형태 비슷한 옵션은 본것같지가 않네요
그리고 말그대로 지금 "기초"  파생상품론을 배우는과정이라 저 식의 의미를 찾기가 막막하기만 합니다
뭔가 시간이 변하는것 같은거 정도만 머릿속에 있을뿐 뭔가 뿅 하고 떠오르지를 않네요 ㅠㅠ

이 정체를 아시는분의 답변을 부탁드립니다~!!
즐거운 주말 보내세요~!!

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소오르트
11/04/17 01:02
수정 아이콘
혹시 바운더리 컨디션이 빠진건 아닌가요?
콜옵션 바운더리 컨디션에서 저게 나오나요?
흥미롭군요.
찐빵보이
11/04/17 05:35
수정 아이콘
시그마^2 는 variance이구요, r 은 interest rate 이고, T 는 expiration date, t는 현재날짜, S 는 Asset이 맞습니다
이정도면 더 힌트가 되나요 아니면 원래 알고 계셨던 건가?...
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